İçeriğe geç
Miraç Özdemir
Nakit Akışı & Bütçe

İşletme Sermayesi İhtiyacı Hesaplama (Çalışma Sermayesi ve Büyüme Finansmanı)

Yıllık satış, satışların maliyeti ile alacak tahsil, stok ve borç ödeme sürelerinden işletmenin bağladığı işletme sermayesini ve büyümenin gerektirdiği ek finansmanı hesaplar.

Sürüm 1

Dikkat edilmesi gerekenler:

  • Mevsimsel işletmelerde yıl ortalaması yerine en yoğun dönemin süreleri kullanılmalıdır.
  • Peşin ödenen giderler, avanslar ve vergi borçları gibi diğer işletme sermayesi kalemleri modellenmez.
  • Kredi limiti için bankanın kendi değerlendirme yöntemi farklı olabilir.
  • Bu araç bilgilendirme amaçlıdır; finansman tavsiyesi değildir.

Hesaplama

Yıllık rakamlar

TRY

Son 12 ay veya bütçelenen yıllık satış (KDV hariç).

TRY

Son 12 ay veya bütçelenen satışların maliyeti.

Süreler (gün)

Alacakların ortalama tahsil süresi (DSO).

Stokların ortalama elde tutulma süresi (DIO).

Tedarikçilere ortalama ödeme süresi (DPO).

Büyüme planı

Gelecek dönem satış artışı; küçülme için eksi değer.

İlk hesaplamadan sonra değerleri değiştirdiğinizde sonuç otomatik güncellenir.

Sonuç

Değerleri girip Hesapla düğmesine bastığınızda sonuç burada görünür.

Araç hakkında

İşletme (çalışma) sermayesi ihtiyacı, satışları sürdürmek için alacaklara ve stoklara bağlanan, tedarikçi kredisiyle karşılanmayan paradır. Satışlar büyüdükçe bu ihtiyaç da büyür; kâr eden ama hızla büyüyen işletmelerin nakit sıkıntısı çekmesinin başlıca nedeni budur. Bankalar işletme sermayesi (rotatif, spot) kredisi limitlerini bu hesaba göre değerlendirir.

Formüller

  • Alacaklara bağlanan tutar = Yıllık satışlar × Ortalama tahsil süresi (DSO) / 365
  • Stoğa bağlanan tutar = Yıllık satışların maliyeti × Stokta kalma süresi (DIO) / 365
  • Tedarikçi finansmanı = Yıllık satışların maliyeti × Ortalama ödeme süresi (DPO) / 365
  • İşletme sermayesi ihtiyacı = Alacaklar + Stoklar − Ticari borçlar
  • Nakit dönüşüm süresi = DSO + DIO − DPO
  • Büyümenin ek finansman ihtiyacı = İşletme sermayesi ihtiyacı × Büyüme oranı (süreler aynı kalırsa)

Örnek: Yıllık satışları 36.500.000 TL, satışların maliyeti 29.200.000 TL olan bir toptancı alacaklarını 60 günde tahsil ediyor, stoklarını 45 gün tutuyor ve tedarikçilerine 30 günde ödüyor. Alacaklara 6.000.000 TL, stoklara 3.600.000 TL bağlanıyor; tedarikçiler 2.400.000 TL finanse ediyor. İşletme sermayesi ihtiyacı 7.200.000 TL'dir. Satışlar %25 büyürse aynı sürelerle 1.800.000 TL ek finansman gerekir. Tahsil süresini 1 gün kısaltmak 100.000 TL nakit serbest bırakır.

Nasıl kullanılır?

  1. Yıllık (veya yıllıklandırılmış) net satışları ve satışların maliyetini girin.
  2. Ortalama tahsil süresi, stokta kalma süresi ve ortalama ödeme süresini gün olarak girin (Devir Hızları aracıyla hesaplayabilirsiniz).
  3. Planlanan satış büyüme oranını girin ve Hesapla düğmesine basın.

Notlar

Tutarlar kuruşa, süreler 1 ondalığa HALF_UP ile yuvarlanır. Yıl 365 gün kabul edilir. Ticari borçlar, alışlar yerine satışların maliyeti üzerinden yaklaşık hesaplanır. Negatif ihtiyaç, tedarikçi kredisinin alacak ve stokları aştığını gösterir (ör. perakende). Büyüme etkisi, sürelerin ve marjın değişmediği varsayımıyla doğrusal hesaplanır; küçülmede negatif değer serbest kalan nakittir.

Kaynaklar

Sıkça sorulan sorular

4 soru

  1. Ticari alacaklar ve stoklar toplamından ticari borçlar düşülür. Süre bazlı yöntemde alacaklar = satışlar × tahsil süresi / 365, stoklar ve borçlar = satışların maliyeti × ilgili süre / 365 olarak bulunur.

Sıradaki adım

Hesabınıza devam etmek için ilgili araçlar.

Nakit Akışı & Bütçe kategorisindeki tüm araçlar