İçeriğe geç
Miraç Özdemir
Yatırım & Finansal Kârlılık

Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) Hesaplama

Başlangıç ve bitiş değerinden yıllık bileşik büyüme oranını (CAGR), toplam büyümeyi ve aynı oranla ileriye dönük değeri hesaplayın.

Sürüm 1

Dikkat edilmesi gerekenler:

  • CAGR geçmiş bir dönemin düzgünleştirilmiş oranıdır; gelecekteki getiriyi garanti etmez, projeksiyon yalnızca bir varsayımdır.
  • Dönem içi nakit girişleri/çıkışları (ek yatırım, temettü, kira) hesaba katılmaz; bunlar için iç verim oranı (IRR) kullanın.
  • Enflasyon düşülmemiş nominal orandır; reel büyüme için Fisher denklemini kullanın.

Hesaplama

Değerler ve süre

Yatırımın, satışların veya fiyatın başlangıçtaki değeri (0'dan büyük). Para birimi fark etmez; bitiş değeriyle aynı birimde girin.

Dönem sonundaki değer (0'dan büyük).

İki değer arasındaki süre, yıl cinsinden; ondalık girilebilir (ör. 18 ay = 1,5; 7 yıl 3 ay = 7,25).

Aynı büyüme oranı sürerse bitiş değerinin kaç yıl sonra ulaşacağı değeri görmek için yıl sayısı. 0 bırakırsanız projeksiyon bitiş değerine eşit olur.

İlk hesaplamadan sonra değerleri değiştirdiğinizde sonuç otomatik güncellenir.

Sonuç

Değerleri girip Hesapla düğmesine bastığınızda sonuç burada görünür.

Araç hakkında

CAGR (Compound Annual Growth Rate), bir değerin başlangıçtan bitişe her yıl aynı oranda büyümüş olsaydı gerekecek sabit yıllık bileşik büyüme oranıdır. Yatırım getirisi, satış, abone sayısı, gayrimenkul veya hisse fiyatı gibi dalgalı serileri tek ve karşılaştırılabilir bir yıllık orana indirger.

Formül

  • CAGR = (Bitiş / Başlangıç)^(1 / Yıl) − 1
  • Toplam büyüme = (Bitiş − Başlangıç) / Başlangıç
  • Büyüme katı = Bitiş / Başlangıç
  • Projeksiyon = Bitiş × (1 + CAGR)^(Ek yıl)
  • Eşdeğer aylık oran = (1 + CAGR)^(1/12) − 1

Örnek 1

100.000 değerinin 5 yılda 250.000 olması: 250.000 / 100.000 = 2,5; 2,5^(1/5) − 1 = %20,11 CAGR. Toplam büyüme %150, büyüme katı 2,5000, eşdeğer aylık oran %1,5389'dur. Aynı oran 3 yıl daha sürerse değer yaklaşık 433.215,53 olur.

Örnek 2 — ondalıklı süre

1.000.000 değerinin 7,29 yılda 3.500.000 olması: CAGR %18,75; toplam büyüme %250,00; mutlak değişim 2.500.000,00. Oran 2 yıl daha sürerse değer 4.935.512,48 olur.

Örnek 3 — değer kaybı

200 değerinin 2,5 yılda 150 olması: CAGR %−10,87, toplam büyüme %−25,00, mutlak değişim −50,00; aynı oranla 1 yıl sonra değer 133,70'tir.

CAGR ara dönemlerdeki iniş çıkışları göstermez; yalnızca iki uç nokta arasındaki düzgünleştirilmiş oranı verir. Süre ondalıklı girilebilir, bu nedenle ay veya gün cinsinden süreler yıla çevrilerek kullanılabilir. Yüzdeler 2 (aylık oran 4) ondalığa HALF_UP ile yuvarlanır.

Sonuç nasıl yorumlanır?

CAGR, iki değer arasında her yıl aynı oranda büyümüş olsaydınız gerekecek oranı verir; farklı sürelerdeki yatırımları veya serileri aynı yıllık ölçüye getirerek karşılaştırmanızı sağlar. Toplam büyüme ve büyüme katı tüm dönemi tek rakamla özetler; negatif değerler değer kaybına işaret eder. Projeksiyon, geçmiş oranın sürmesi halinde bir varsayımdır ve gelecekteki getiriyi garanti etmez. Oran enflasyondan arındırılmamış nominal orandır.

Nasıl kullanılır?

  1. Başlangıç değerini girin.
  2. Bitiş değerini girin (aynı birimde).
  3. İki değer arasındaki süreyi yıl olarak girin (ondalık olabilir).
  4. İsterseniz ileriye dönük projeksiyon yılı girin.
  5. Hesapla düğmesine basın.

Notlar

Sonuçlar yarım yukarı (HALF_UP) yöntemiyle yuvarlanır: yüzdeler 2 (aylık oran 4) ondalık, tutarlar 2 ondalık. Projeksiyon yuvarlanmamış CAGR ile hesaplanır. Bitiş değeri başlangıçtan küçükse CAGR negatif çıkar.

Kaynaklar

Sıkça sorulan sorular

4 soru

  1. Hayır. Aritmetik ortalama yıllık getirilerin düz ortalamasıdır ve oynaklık arttıkça gerçek büyümeyi olduğundan yüksek gösterir. CAGR bileşik etkiyi içerdiği için iki uç nokta arasındaki gerçek büyümeyle uyumludur.

Sıradaki adım

Hesabınıza devam etmek için ilgili araçlar.

Yatırım & Finansal Kârlılık kategorisindeki tüm araçlar